Sprievodca deFi krypto daňou: Analýza pôžičiek, farmy s výnosmi, skupiny likvidity, požičiavanie a zarábanie

Priestor DeFi, ktorý existuje v rámci väčšieho kryptopriemyslu, zaznamenal v roku 2020 prudký rast. Poháňaní farmármi a držiteľmi kryptomeny, ktorí hľadajú možnosti, ako svoje kryptofungovať, sa do DeFi a celého ekosystému Etherea naliali miliardy dolárov kryptomeny.. 

S týmto prívalom novej kryptoaktivity prichádza aj osudová otázka: Aké sú daňové dôsledky pre DeFi? Ako transakcie DeFi fungujú z daňového hľadiska? 

V tomto článku sa venujeme týmto otázkam a zdieľame základy daní DeFi, ktoré sa týkajú pôžičiek, pôžičiek, výnosového poľnohospodárstva, združení likvidity a zárobkov..

Krypto dane 101

V USA a mnohých ďalších krajinách sa kryptomeny pre daňové účely považujú za majetok. Podobne ako pri iných formách majetku, ako sú akcie a dlhopisy, pri predaji, výmene alebo inom nakladaní s kryptomenou vám vznikajú kapitálové zisky a kapitálové straty. Kapitálové zisky a straty je potrebné vykázať na vašich daniach. 

Keď navyše kryptomeny zarábate akýmkoľvek spôsobom, či už ťažbou, vkladom alebo formami úroku, vykážete príjem v reálnej trhovej hodnote kryptomeny v čase jej prijatia. Tento príjem je potrebné vykázať na vašich daniach. 

Aj keď IRS nevydal konkrétne pokyny pre DeFi, vydal všeobecné pokyny pokyny týkajúce sa kryptomeny. Daňové dôsledky pre DeFi možno odvodiť z týchto pokynov. Keď vyjde viac aktualizácií z daňovej legislatívy, táto príručka bude aktualizovaná, aby odrážala tieto zmeny. 

Ak sa ešte len začínate dozvedieť o daňových dôsledkoch kryptomeny, odporúčame vám začať našim článkom: Kompletný sprievodca po daniach z kryptomeny.

Čo je Defi?

Čo je to decentralizované financovanie (DeFi)?


DeFi, skratka pre decentralizované financovanie, je oblasť kryptomeny zameraná na umožnenie prístupu k finančným službám, ako je obchodovanie, požičiavanie a požičiavanie, bez toho, aby vznikli náklady alebo oneskorenia spojené s tradičnými sprostredkovateľmi hľadania renty (t. J. Banky, finančné inštitúcie atď.).

Prevažná väčšina populárnych platforiem DeFi je dnes postavená v rámci ekosystému Ethereum. Niektoré jedinečné technologické pokroky, ako napríklad Automated Market Making (AMM) a Liquidity Pools, umožňujú „decentralizované“ schopnosti mnohých najpopulárnejších platforiem DeFi súčasnosti. 

Tieto nové pokroky vytvárajú jedinečné daňové situácie, ktorým sa venujeme nižšie.

Defi požičiavanie daní

Pôžičky DeFi a dane z likvidity

Ak požičiate svoju kryptomenu, ste povinní platiť dane zo všetkých príjmov, ktoré získate v dôsledku svojej pôžičkovej činnosti.. 

Príjem, ktorý získate z úverovej činnosti, môže mať jednu z dvoch foriem. V závislosti na platforme DeFi, ktorú používate, budú vaše príjmy buď:

  1. Bežný príjem (ako príjem poberaný z platu) alebo
  2. Príjmy z kapitálových výnosov

Je dôležité pochopiť rozdiel medzi príjmami z kapitálových výnosov a bežnými príjmami, pretože majú rôzne daňové dôsledky. 

Kapitálové zisky vs bežný príjem

Bežný príjem (ako príjem z platu) je jednoducho zdanený u vás hraničný daňový pás. Z tohto dôvodu bežný príjem neprináša významné možnosti daňových úspor. 

Príjmy z kapitálových výnosov na druhej strane má významné výhody v oblasti daňových úspor. Prvou výhodou príjmu z kapitálových výnosov je dlhodobé sadzby dane z kapitálových výnosov, na ktoré máte nárok, ak ste držali svoje aktívum dlhšie ako 12 mesiacov. Dlhodobé sadzby dane z kapitálových výnosov sú výrazne nižšie ako sadzby krátkodobých kapitálových výnosov a môžu vám ušetriť veľa peňazí na dlžných daniach, ak ich strategicky plánujete. 

Príjmy z kapitálových výnosov môžu byť navyše úplne kompenzované kapitálovými stratami – zatiaľ čo kapitálové straty nemôžu úplne vyrovnať bežný príjem (môžu kompenzovať iba bežné príjmy do výšky 3 000 USD).

Poďme sa teraz pozrieť na bežné príjmy vs. kapitálové zisky, ktoré sa uplatňujú v priestore DeFi. 

Bežný príjem v rámci DeFi

V tradičnom svete a dokonca aj v centralizovanom kryptomenovom priestore platobné platformy často splácajú úroky v rovnakej mene, v ktorej ste ich požičali (napríklad úroky, ktoré dostanete od banky, alebo podobné kryptomeny, ktoré dostanete od platforma na požičiavanie kryptomien ako BlockFi). Napríklad, ak ste požičali ETH, platby úrokov, ktoré získate z vkladu, by často boli aj v ETH. 

V takom prípade sa úrok, ktorý zarábate, kvalifikuje ako bežný príjem.

Inými slovami, ak za požičiavanie získavate kryptomeny (napr. Zostatok v peňaženke sa priamo zvýši, keď získate úrokový príjem), uznáte to ako bežný príjem..

Príjmy z kapitálových výnosov v rámci DeFi

Mnoho nových protokolov DeFi vydáva tokeny fondu likvidity (LPT), keď im požičiate svoju kryptomenu. Tieto LPT predstavujú časť vášho podielu v skupine likvidity. 

V takom prípade môžete uznať príjem z kapitálových výnosov, nie bežný príjem zo interakcie s protokolom.

Je to preto, že pridávanie vašich tokenov do likviditného fondu a prijímanie LPT je v skutočnosti štruktúrované ako výmena obchodov / tokenov. 

S pribúdajúcim úrokom v skupine likvidity sa zvyšuje hodnota vášho podielu v skupine – napríklad v prípade cTokens. Tento úrok však v skutočnosti nevyplatíte priamo (ako v príklade bežného príjmu). Hodnota vašich LPT (cTokens) sa skôr zvyšuje s pribúdajúcim úrokom, zatiaľ čo počet LPT, ktoré vlastníte, zostáva konštantný. Keď zameníte svoje LPT za podkladové aktívum, spustíte kapitálový zisk rovnajúci sa hodnote, ktorú nazhromaždili LPT, a bude sa to považovať za príjem z kapitálových výnosov.. 

Krypto platformy DeFi

Príklady DeFi – bežný príjem vs. kapitálové zisky

DeFi platformy ako napr Zlúčenina a túžba. Financie a súvisiace cTokeny a yTokeny sú dobrým príkladom protokolov, v ktorých sa s „akumulovaným úrokom“ skutočne zaobchádza ako s kapitálovými ziskami, pretože transakcie sú štruktúrované ako tokenové swapy / obchody. 

Na druhej strane na platformách ako napr Aave úrok z pôžičiek vám bude vyplatený priamo vo forme aTokens, a bude preto považovaný za bežný príjem, nie za kapitálové výnosy.. 

Zlúčenina: cTokens

Ako zlúčenina uvádza na svojej webovej stránke„Keď trh získava úrok, jeho cToken sa stáva konvertibilným na rastúce množstvo podkladového aktíva.“ Povedané iným spôsobom, pretože kryptomena, ktorú ste požičali spoločnosti Compound, zarába úroky, vaše cTokeny (ktoré predstavujú váš podiel v skupine) sa stávajú konvertibilnými pre väčšie množstvo podkladového aktíva (tj. Kryptomena, ktorú ste požičali do zlúčeniny).

To znamená, že v skutočnosti nezískavate platby úrokov priamo od spoločnosti Compound. Z daňového hľadiska to znamená, že príjem spojený s vašimi cTokens je príjem z kapitálových výnosov (nie bežný príjem) vykázaný pri konverzii vašich cTokens späť na podkladové aktívum..

Aave: aTokens

Na rozdiel od cTokens sa aTokens razia v pomere 1: 1 k podkladovému aktívu. To znamená, že ste vyplatení v aTokens ako úroková kryptomena, ktorú ste požičali. S týmito platbami úrokov aToken sa zaobchádza ako s bežným príjmom rovnajúcim sa reálnej trhovej hodnote aToken v čase jeho prijatia. 

Príklad úplného zapožičania DeFi:

Doteraz sme pokryli veľa vecí, a tak sa zastavme pri kompletnom príklade postupného daňového zaobchádzania pre spoločnú interakciu s protokolom DeFi, ako je Aave.. 

Príklad:

  1. Lucas kupuje 1 ETH za 300 dolárov. O niekoľko mesiacov neskôr, keď má tento 1 ETH hodnotu 400 dolárov, Lucas ho použije na razbu 1 aETH. V tomto okamihu Lucas uznáva kapitálový zisk 100 dolárov, keď „obchoduje“ so svojím 1 ETH za 1 aETH.
  1. Lucas teraz požičiava prostredníctvom svojho aETH a 12. júna zarába 0,1 aETH ako úrok, ktorý v tom čase stojí 30 dolárov. Lucas uznáva bežný príjem v hodnote 30 dolárov.
  1. O mesiac neskôr Lucas prevádza 1 aETH späť na 1 ETH. V čase konverzie má 1 aETH hodnotu 300 dolárov. Tu by Lucasovi vznikla kapitálová strata 100 dolárov, keď obchoduje so svojou aETH za ETH – keďže jeho nákladová báza v tejto 1 aETH bola 400 dolárov (400 – 300 = 100).

Stručne povedané, Lucas najskôr vykázal kapitálový zisk 100 dolárov, potom 30 dolárov bežného príjmu a potom kapitálovú stratu 100 dolárov. Pretože Lucasova kapitálová strata by sa plne odpočítala z jeho kapitálového zisku, v tomto príklade by iba platil dane zo svojich 30 dolárov bežného príjmu.. 

Ako vidíte, z pohľadu daňových správ sa veci dajú veľmi rýchlo skomplikovať. Toto je kde softvér na kryptomenu môže byť prínosom pre automatizáciu všetkých vašich hlásení o dani z príjmu.

Výnos z dane z produkcie poľnohospodárstva

Dane z poľnohospodárstva a ťažby likvidity

Pokrok v spôsobe, akým decentralizované burzy umožňujú obchodovanie z kryptomeny na kryptomenu (via automatizované vytváranie trhu a likviditné fondy) priniesla vlnu novej aktivity v kryptomene zameranej na výnosový výnos. „Yield Farmers“ alebo „Liquidity Miners“ sa snažia získať odmeny využitím svojich kryptomien ako kolaterálu na získanie výnosu / úroku. 

Daňové dôsledky tejto činnosti sa nijako nelíšia od príkladov uvedených vyššie. 

Úrokové odmeny získané za požičanie vašej kryptomeny podliehajú dani z príjmu a v závislosti od špecifík protokolu to budú buď príjmy z kapitálových výnosov, alebo bežné príjmy (pozri oddiel vyššie).

Správa DeFi a stimulačné tokeny

Riadiace tokeny používané na motiváciu držiteľov kryptomeny, aby používali svoje aktíva ako kolaterál na financovanie združení likvidity, sú bežné a umožňujú spoločnosti „Yield Farmers“ zvýšiť ich potenciálne príjmy.

Popularizovaný tokenom riadenia spoločnosti Compound je COMP distribuovaný každému, kto dodáva alebo požičiava kryptomenu do / zo spoločnosti Compound.

Poznáš príjem keď dostanete tokeny riadenia a stimulov podobné COMP. Suma príjmu, ktorú uznávate, sa rovná trhovej hodnote spoločnosti COMP (alebo ľubovoľného riadiaceho tokenu) v čase prijatia. 

Keď navyše predáte svoj COMP (alebo súvisiaci token riadenia), spustíte a zdaniteľná udalosť a rozpoznajte kapitálový zisk alebo stratu v závislosti na fluktuácii hodnoty spoločnosti COMP od jej získania.

Príklad:

  1. Mitchell kupuje 0,5 ETH za 100 dolárov. O dva mesiace neskôr prevádza 0,5 ETH (ktorý má v súčasnosti hodnotu 150 dolárov) na cETH. Mitchell uznáva kapitálový zisk 50 dolárov pri výmene svojho ETH za cETH.
  1. Mitchell tiež dostáva 1 COMP ako stimul na požičanie svojho ETH. V tejto chvíli má 1 COMP hodnotu 100 dolárov. Mitchell uzná príjem 100 dolárov v deň, keď dostane 1 COMP.
  1. O mesiac neskôr Mitchell predáva svoj 1 COMP za 500 dolárov. V tejto chvíli Mitchell získava kapitálový zisk 400 dolárov z predaja svojho COMP, pretože jeho nákladová báza v tokene bola 100 dolárov (500 – 100).

Požičiavanie / čerpanie krypto pôžičky

Doteraz sme sa zameriavali na daňové dôsledky pre jednu stranu trhu, veriteľa. Ale čo keď ste dlžníkom? Aké sú daňové dôsledky čerpania pôžičky?

Ak si vezmete pôžičku s využitím kryptomeny ako záruky, ste nie spustiť zdaniteľnú udalosť. To sa líši od „výmeny“ vašej kryptomeny za inú kryptomenu a kvôli tejto skutočnosti to má daňové výhody.

Príklad:

John si berie pôžičku so stabilnou hotovosťou na svoje podiely v ETH. John dostáva 1 000 DAI ako pôžičku na základe svojho ETH, ktorý predložil ako zábezpeku. Ján pri zapožičaní 1 000 DAI nespúšťa žiadnu daňovú udalosť.

Je odpočítateľná daň z výplaty úroku z kryptomeny?

IRS ešte musí vydať konkrétne pokyny týkajúce sa splácania úrokov z pôžičiek na kryptomeny. Lepšiu predstavu o tom, ako s nimi možno zaobchádzať, si však môžete získať pri pohľade na tradičné pôžičky. Aby ste pochopili, či sú vaše platby úrokov odpočítateľné od dane, je potrebné zvážiť, či sa pôžička používa na osobné, investičné alebo obchodné účely..

Ak si podnikateľ vezme úver na komerčný účel, úrok sa považuje za legitímny daňovo uznateľný náklad na podnikanie.

Ak je pôžička poskytnutá z osobných dôvodov, úrokové náklady sa zvyčajne nepovažujú za daňovo uznateľné.

Ak požičané prostriedky použijete na investičné účely (napríklad výnosové hospodárenie), vzniknutý úrokový náklad sa klasifikuje ako investičný úrokový náklad. Investičné úrokové výdavky podliehajú osobitným daňovým pravidlám a sú odpočítateľné iba do výšky vášho čistého investičného príjmu. 

Platformy DeFi – prehľad daňového režimu

Ďalej uvádzame zhrnutie daňových dôsledkov na vysokej úrovni týkajúcich sa konkrétnych protokolov DeFi. Majte na pamäti, že IRS doposiaľ neprešla žiadnym konkrétnym daňovým usmernením DeFi. Nasledujúci popis predstavuje konzervatívne daňové zaobchádzanie odvodené od súčasného stavu Pokyny pre kryptomenu IRS.

Uniswap

Uniswap je decentralizovaná burza, ktorá umožňuje používateľom obchodovať / vymieňať medzi kryptomenami a rovnako prispievať kryptami do likviditných fondov na získanie príjmu.

  • Výmena jednej kryptomeny za inú na Uniswap je zdaniteľná udalosť a spúšťa súvisiace kapitálové zisky alebo straty
  • Ak prispievate do spoločného fondu likvidity, dostávate UNI tokeny predstavujúce váš podiel na spoločnom celku. To spúšťa zdaniteľnú udalosť pri prispievaní do spoločného fondu likvidity a uplatňujú sa kapitálové zisky / straty (predaj kryptomeny do spoločného fondu, príjem UNI)
  • Hodnoty UNI zvyšujú hodnotu, keď sa v združení zvyšuje úrok. Keď sa zbavíte likviditnej zásoby, vrátite späť tokeny UNI a dosiahnete všetky kapitálové zisky z týchto tokov UNI.

Zlúčenina

Zlúčenina je decentralizovaný protokol, ktorý umožňuje požičiavanie, požičiavanie a zarábanie úrokov. 

  • Výmena tokenov ako ETH za cETH je zdaniteľný obchod (so svojím ETH disponujete pri výmene za cETH)
  • Hodnota vašich cTokens rastie, keď požičiavate. Kapitálové zisky vám vzniknú, keď svoje cTokeny prevediete späť na podkladové aktívum.
  • Akýkoľvek zarobený COMP je zdaniteľným príjmom oceneným v reálnej trhovej hodnote COMP v čase zárobku

Aave

Aave je protokol DeFi, ktorý umožňuje používateľom poskytovať likviditu, získavať úroky a požičiavať si finančné prostriedky. 

  • Pri ťažbe aTokenov vám vznikajú kapitálové zisky / straty z kryptomeny, ktoré si vymeníte
  • Úroky z požičiavania sa vám hromadia vo forme ďalších aTokens. Toto je zdaniteľný príjem v reálnej trhovej hodnote spoločnosti ATokens v čase prijatia

Tvorca

Maker a ich platforma Oasis umožňujú používateľom obchodovať medzi aktívami a zarábať DAI blokovaním ETH alebo iných kryptomien ako kolaterálu alebo prostredníctvom úspor DAI.

  • S obchodmi sa zaobchádza ako s bežnými obchodmi s kryptomenami, uplatňujú sa kapitálové zisky a straty
  • Zarobený DAI podlieha dani z príjmu v reálnej trhovej hodnote DAI v čase prijatia

Vyvažovač

Podobne ako Uniswap, Balancer vám umožňuje obchodovať alebo vymieňať kryptomeny a tiež prispievať do likviditných poolov.

  • S obchodmi sa zaobchádza ako s bežnými obchodmi s kryptomenami a spúšťajú kapitálové zisky alebo straty
  • Príjem zarobený na zoskupeniach likvidity sa považuje za kapitálové zisky, pretože hodnota „Balancer Pool Tokens“ rastie, keď skupina zarába. Kapitálové zisky získate, keď obchodujete svoje BPT späť s podkladovým aktívom. 
  • Token riadenia BAL sa distribuuje poskytovateľom likvidity a podlieha dani z príjmu v reálnej trhovej hodnote BAL v čase prijatia

Zrieknutie sa zodpovednosti – tento príspevok slúži iba na informačné účely a nemal by sa vykladať ako daňové alebo investičné poradenstvo. O tom, ako máte zaobchádzať so zdaňovaním digitálnych mien, obráťte sa na svojho daňového experta, CPA alebo daňového právnika.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map