Daha büyük kripto endüstrisinde var olan DeFi alanı, 2020’de patlayıcı bir büyüme gördü. Kriptolarını çalıştırmak için fırsatlar arayan getiri çiftçileri ve kripto sahipleri tarafından körüklenen milyarlarca dolarlık kripto para birimi DeFi ve Ethereum ekosistemine büyük ölçüde aktı.. 

Bu yeni kripto aktivitesi telaşıyla birlikte asıl soru ortaya çıkıyor: DeFi için vergi etkileri neler? Vergi açısından DeFi işlemleri nasıl çalışır?? 

Bu makalede, bu sorulara daldık ve borç verme, borçlanma, getiri çiftçiliği, likidite havuzları ve kazançla ilgili olan DeFi vergilerinin temellerini paylaşıyoruz..

Kripto Vergileri 101

ABD’de ve diğer birçok ülkede, kripto para birimleri vergi amaçlı mülk olarak kabul edilir. Hisse senetleri ve tahviller gibi diğer mülk türlerine benzer şekilde, kripto para biriminizi sattığınızda, takas ettiğinizde veya başka bir şekilde elden çıkardığınızda sermaye kazançları ve sermaye kayıpları yaşarsınız. Sermaye kazançları ve kayıplarının vergilerinizde rapor edilmesi gerekir. 

Ek olarak, madencilik, stake etme veya faiz biçimleri olsun, herhangi bir yolla kripto para kazandığınızda, geliri, kripto para biriminin alındığı andaki adil piyasa değerinden tanırsınız. Bu gelirin vergilerinize bildirilmesi gerekiyor. 

IRS, özellikle DeFi hakkında herhangi bir doğrudan rehberlik yayınlamamış olsa da, genel kripto para birimi hakkında rehberlik. DeFi için vergi etkileri bu kılavuzlardan çıkarılabilir. Vergi mevzuatı perspektifinden daha fazla güncelleme çıktıkça, bu kılavuz bu değişiklikleri yansıtacak şekilde güncellenecektir.. 

Kripto paranın vergisel etkilerini öğrenmeye yeni başlıyorsanız, makalemizle başlamanızı öneririz: Kripto Para Birimi Vergileri İçin Eksiksiz Kılavuz.

Defi nedir?

Merkezi Olmayan Finans (DeFi) Nedir?


Merkezi olmayan finansmanın kısaltması olan DeFi, geleneksel kira arayan aracılarla (yani bankalar, finans kurumları, vb.) İlişkili maliyetlere veya gecikmelere maruz kalmadan ticaret, borç verme ve borçlanma gibi finansal hizmetlere erişim sağlamaya odaklanan bir kripto para birimi alanıdır..

Günümüzde popüler DeFi platformlarının büyük çoğunluğu Ethereum ekosistemi içinde oluşturulmuştur. Otomatik Piyasa Yapıcılık (AMM) ve Likidite Havuzları gibi bazı benzersiz teknolojik gelişmeler, günümüzün en popüler DeFi platformlarının çoğunun “merkezi olmayan” yeteneklerini etkinleştirir. 

Bu yeni gelişmeler, aşağıda ele aldığımız bazı benzersiz vergi durumları yaratır..

Defi Borç Verme Vergileri

DeFi Borç Verme ve Likidite Havuzu Vergileri

Kripto para biriminizi ödünç verdiğinizde, borç verme faaliyetinizin bir sonucu olarak elde ettiğiniz herhangi bir gelir için vergi ödemekle yükümlüsünüz.. 

Borç verme faaliyetinizin bir sonucu olarak elde ettiğiniz gelir iki şekilde olabilir. Kullandığınız DeFi platformuna bağlı olarak, geliriniz ya:

  1. Normal gelir (maaştan alınan gelir gibi) veya
  2. Sermaye gelir elde eder

Sermaye kazançları geliri ile normal gelir arasındaki ayrım, anlaşılması gereken önemli bir konudur çünkü farklı vergi sonuçları taşırlar.. 

Sermaye Kazançları – Olağan Gelir

Olağan gelir (bir maaştan elde edilen gelir gibi) basitçe sizin marjinal vergi dilimi. Bu nedenle, sıradan gelir önemli vergi tasarrufu fırsatları sağlamaz. 

Sermaye gelir elde eder Öte yandan önemli vergi tasarrufu faydalarına sahiptir. Sermaye kazancı gelirinin ilk faydası, uzun vadeli sermaye kazancı vergi oranları, Varlığınızı 12 aydan daha uzun süre elinizde tutarsanız hak kazanırsınız. Uzun vadeli sermaye kazancı vergi oranları, kısa vadeli sermaye kazancı oranlarından önemli ölçüde daha düşüktür ve stratejik olarak planlıyorsanız, size borçlu olduğunuz vergilerde çok fazla tasarruf sağlayabilir.. 

Ek olarak, sermaye kazancı geliri, sermaye zararlarıyla tamamen dengelenebilir – oysa sermaye kayıpları, normal geliri tamamen dengeleyemez (bunlar, yalnızca 3.000 $ ‘lık normal geliri dengeleyebilirler).

Şimdi DeFi alanı içinde geçerli olan normal gelir ve sermaye kazançlarına bir göz atalım.. 

DeFi içinde Olağan Gelir

Geleneksel dünyada ve hatta merkezi kripto para birimi alanında bile, borç verme platformları genellikle onlara ödünç verdiğiniz para biriminde faiz öder (bir bankadan aldığınız faiz veya bir bankadan aldığınız kripto faizi gibi). kripto borç verme platformu BlockFi gibi). Örneğin, ETH ödünç verdiyseniz, bir depozitodan kazandığınız faiz ödemeleri de genellikle ETH’de olacaktır.. 

Böyle bir durumda, kazandığınız faiz normal gelir olarak nitelendirilir..

Başka bir deyişle, borç vermek için kripto jetonları kazanırsanız (örneğin, cüzdan bakiyeniz faiz geliri kazandığınızda doğrudan artar), o zaman bunu normal gelir olarak kabul edersiniz..

DeFi içinde Sermaye Kazançları Gelir

Birçok yeni DeFi protokolü, kripto paranızı ödünç verdiğinizde Likidite Havuzu Jetonları (LPT’ler) yayınlar. Bu LPT’ler, likidite havuzundaki hissenizin bir kısmını temsil eder. 

Bu durumda, sermaye kazancı gelirini tanıyabilirsiniz, değil normal gelir, protokolle etkileşimden.

Bunun nedeni, tokenlerinizi bir likidite havuzuna eklemek ve LPT’leri almak aslında bir ticaret / token takası olarak yapılandırılmış olmasıdır.. 

Likidite havuzu faiz tahakkuk ettikçe, havuzdaki hissenizin değeri, örneğin cTokens ile artar. Ancak, aslında bu faizi doğrudan ödemezsiniz (sıradan gelir örneğindeymişsiniz gibi). Bunun yerine, sahip olduğunuz LPT’lerin miktarı sabit kalırken faiz tahakkuk ettikçe LPT’lerinizin (cTokens) değeri artar. LPT’lerinizi dayanak varlık için geri takas ettiğinizde, LPT’lerin tahakkuk ettiği miktara eşit bir sermaye kazancı tetiklersiniz ve bu, sermaye kazancı geliri olarak kabul edilir.. 

DeFi Kripto Platformları

DeFi Örnekleri – Sıradan Gelir ve Sermaye Kazançları

Gibi DeFi platformları Bileşik ve yıl.Finans ve bunların ilişkili cToken ve yToken’ları, “faiz tahakkukunun” gerçekte sermaye kazancı olarak değerlendirildiği, çünkü işlemler jeton takasları / alım satımları olarak yapılandırıldığı için iyi protokol örnekleridir. 

Öte yandan, aşağıdaki gibi platformlarda Aave Borç vermekten tahakkuk eden faiz size doğrudan aTokens şeklinde ödenir ve bu nedenle sermaye kazancı değil, normal gelir olarak kabul edilir.. 

Bileşik: cTokens

Bileşik olarak web sitesinde devletler: “Bir piyasa faiz kazandıkça, cToken’ı artan miktarda dayanak varlığa dönüştürülebilir hale gelir.” Başka bir deyişle, Bileşik’e ödünç verdiğiniz kripto faiz kazandıkça, cTokenleriniz (havuzdaki hissenizi temsil eder), temel varlığın (yani Bileşiğe ödünç verdiğiniz kripto) artan miktarı için dönüştürülebilir hale gelir..

Bu, gerçekte doğrudan Compound’dan faiz ödülü ödemeleri kazanmadığınız anlamına gelir. Vergi açısından bakıldığında, bu, cTokens’larınızla ilişkili gelirin, cTokens’ınızı temel varlığa geri dönüştürdüğünüzde tanınan sermaye kazançları geliri (normal gelir değil) olduğu anlamına gelir..

Aave: aTokens

CTokens’ın aksine, aTokens, dayanak varlığa 1: 1 oranında basılmıştır. Bu, ödünç verdiğiniz kripto para birimi faiz kazandıkça aTokens ile ödeme yaptığınız anlamına gelir. Bu aToken faiz ödemeleri, aToken’in alındığı andaki gerçeğe uygun piyasa değerine eşit olağan gelir olarak kabul edilir.. 

Tam DeFi Borç Verme Örneği:

Şimdiye kadar pek çok şeyi ele aldık, bu yüzden Aave gibi bir DeFi protokolü ile ortak bir etkileşim için adım adım vergi muamelesinin tam bir örneğine bakalım.. 

Misal:

  1. Lucas 1 ETH’yi 300 dolara satın aldı. Aylar sonra, 1 ETH 400 $ değerinde olduğunda, Lucas bunu 1 aETH basmak için kullanıyor. Bu noktada Lucas, 1 ETH’sini 1 aETH için “takas ettiğinde” 100 $ ‘lık sermaye kazancı fark eder..

  1. Lucas şimdi aETH’si aracılığıyla borç veriyor ve 12 Haziran’da faiz olarak 0.1 aETH kazanıyor ki bu o sırada 30 $ değerinde. Lucas 30 dolarlık normal geliri tanıdı.

  1. Lucas, bir ay sonra 1 aETH’yi 1 ETH’ye dönüştürür. Dönüşüm anında 1 aETH 300 $ değerindedir. Burada Lucas, aETH’sini ETH için takas ettiğinde 100 dolarlık bir sermaye kaybına uğrayacaktı – çünkü 1 aETH’deki maliyet temeli 400 dolardı (400 – 300 = 100).

Özetle, Lucas önce 100 $ ‘lık sermaye kazancı, ardından 30 $’ lık normal gelir ve ardından 100 $ ‘lık sermaye kaybını fark etti. Lucas’ın sermaye kaybı, sermaye kazancından tamamen düşeceği için, bu örnekte yalnızca 30 $ ‘lık normal geliri üzerinden vergi borcu olacaktır.. 

Gördüğünüz gibi, vergi raporlaması açısından işlerin çok hızlı bir şekilde karmaşıklaşması kolaydır. Bu nerede kripto para birimi vergi yazılımı tüm gelir vergisi raporlamanızı otomatikleştirmek için faydalı olabilir.

Verim Tarımı DeFi Vergileri

Verim Tarımı ve Likidite Madenciliği Vergileri

Merkezi olmayan borsaların kripto-kripto ticaretine olanak tanıyan yolundaki gelişmeler ( otomatik piyasa yapımı ve likidite havuzları), getiri kazanmaya odaklanan yeni bir kripto para birimi aktivitesi dalgası getirdi. “Verim Çiftçileri” veya “Likidite Madencileri” getiri / faiz elde etmek için kripto varlıklarını teminat olarak kullanarak ödüller kazanmaya çalışır. 

Bu etkinliğin vergisel sonuçları, yukarıda anlatılan örneklerden farklı değildir.. 

Kripto para biriminizi ödünç vermekten elde edilen faiz ödülleri gelir vergisine tabidir ve protokolün özelliklerine bağlı olarak, bunlar ya sermaye kazancı geliri ya da normal gelir olacaktır (yukarıdaki bölüme bakın).

DeFi Yönetişimi ve Teşvik Jetonları

Kripto para sahiplerini likidite havuzlarını finanse etmek için teminat olarak kullanmaları için teşvik etmek için kullanılan yönetişim jetonları yaygın hale geldi ve “Verim Çiftçileri” nin potansiyel kazançlarını artırmalarına izin verdi.

Compound’un COMP yönetişim belirteci tarafından popüler hale getirilen COMP, Compound’a / Compound’dan kripto sağlayan veya ödünç alan herkese dağıtılır.

Tanıyorsun Gelir COMP’a benzer yönetişim ve teşvik jetonları aldığınızda. Farkına vardığınız gelir miktarı, alındığı anda COMP’un piyasa değerine (veya yönetişim belirteci ne olursa olsun) eşittir.. 

Ek olarak, COMP’nızı (veya ilgili yönetişim jetonunuzu) sattığınızda, bir vergiye tabi olay ve onu kazandığınızdan beri COMP’ın değerindeki dalgalanmaya bağlı olarak bir sermaye kazancı veya sermaye kaybını tanımak.

Misal:

  1. Mitchell, 100 dolara 0,5 ETH satın alır. İki ay sonra, 0,5 ETH’yi (şu anda 150 $ değerinde) cETH’ye çevirdi. Mitchell, ETH’sini cETH ile değiştirirken 50 dolarlık bir sermaye kazancı tanıdı.

  1. Mitchell ayrıca ETH’sini ödünç vermek için bir teşvik olarak 1 COMP alır. Şu anda 1 COMP 100 $ değerindedir. Mitchell, 1 COMP’u aldığı gün 100 $ ‘lık gelir elde etti.

  1. Bir ay sonra, Mitchell 1 COMP’sını 500 $ ‘a sattı. Şu anda, Mitchell, belirteçteki maliyet esası 100 $ (500 – 100) olduğu için COMP’unu satarak 400 $ sermaye kazancı elde ediyor..

Kripto Kredisi Ödünç Alma / Çekme

Şimdiye kadar piyasanın bir tarafı olan borç veren için vergi uygulamalarına odaklandık. Peki ya ödünç alan sizseniz? Kredi almanın vergisel sonuçları nelerdir??

Teminat olarak kripto para birimi kullanarak kredi alırsanız, yapma vergiye tabi bir olayı tetikler. Bu, kriptoyu başka bir kripto için “ticaret” yapmaktan farklıdır ve bu nedenle vergi avantajları vardır..

Misal:

John, ETH holdingleri için bir stablecoin kredisi alıyor. John, teminat olarak koyduğu ETH’sine göre kredi olarak 1.000 DAI alıyor. John, 1.000 DAI ödünç alırken herhangi bir vergi olayını tetiklemiyor.

Kripto Kredi Faiz Ödemeleri Vergisinden Düşülebilir mi?

IRS, kripto kredilerinde faiz ödemeleri ile ilgili özel bir rehberlik henüz yayınlamadı. Bununla birlikte, geleneksel kredilendirmeye bakarak nasıl tedavi edilebilecekleri konusunda daha iyi bir fikir edinebilirsiniz. Faiz ödemelerinizin vergiden düşülebilir olup olmadığını anlamak için, bir kredinin kişisel, yatırım veya işle ilgili amaçlarla kullanılıp kullanılmadığını göz önünde bulundurmanız gerekir..

Bir işletme ticari bir amaçla bir kredi alırsa, faiz yasal bir vergiden düşülebilir işletme gideri olarak değerlendirilir..

Kişisel nedenlerle bir kredi alınırsa, faiz gideri genellikle vergiden düşülebilir olarak kabul edilmez..

Ödünç alınan fonları yatırım amacıyla kullanırsanız (örneğin verim çiftçiliği), maruz kaldığınız faiz gideri yatırım faiz gideri olarak sınıflandırılır. Yatırım faiz giderleri özel vergi kurallarına tabidir ve yalnızca net yatırım gelirinize kadar düşülebilir. 

DeFi Platformları – Vergi İşlemlerine Genel Bakış

Aşağıda, belirli DeFi protokolleriyle ilgili üst düzey vergi uygulamalarını özetledik. IRS’nin bugüne kadar herhangi bir belirli DeFi vergi yönergesini geçmediğini unutmayın. Aşağıdaki açıklamalar, mevcut durumdan çıkarılan muhafazakar vergi muamelesini temsil etmektedir. IRS kripto yönergeleri.

Uniswap

Uniswap, kullanıcıların kripto para birimleri arasında ticaret / takas yapmasına ve gelir elde etmek için kripto ile likidite havuzlarına katkıda bulunmasına olanak tanıyan merkezi olmayan bir borsadır..

  • Uniswap’te bir kripto para birimini diğeriyle değiştirmek vergilendirilebilir bir olaydır ve ilgili sermaye kazançlarını veya kayıplarını tetikler
  • Bir likidite havuzuna katkıda bulunduğunuzda, havuzdaki payınızı temsil eden UNI jetonları alırsınız. Bu, bir likidite havuzuna katkıda bulunarak vergilendirilebilir bir olayı tetikler ve sermaye kazançları / kayıpları uygulanır (kriptonun havuza atılması, UNI’nin alınması)
  • Havuz faiz tahakkuk ettikçe UNI token’larının değeri artar. Likidite havuzundan çıktığınızda, UNI tokenlerini geri verirsiniz ve bu UNI token’larında herhangi bir sermaye kazancı elde edersiniz.

Bileşik

Bileşik, borçlanma, borç verme ve faiz kazanımı sağlayan merkezi olmayan bir protokoldür. 

  • CETH için ETH gibi token alışverişi vergilendirilebilir bir ticarettir (cETH ile değiştirirken ETH’nizi elden çıkarırsınız)
  • Siz ödünç verdikçe cTokens değeriniz artar. CTokens’lerinizi temel varlık için geri dönüştürdüğünüzde sermaye kazancı elde edersiniz.
  • Kazanılan herhangi bir COMP, kazanç sırasında COMP’un adil piyasa değeri üzerinden değerlenen vergilendirilebilir gelirdir.

Aave

Aave, kullanıcıların likidite sağlamasına, faiz kazanmasına ve fon ödünç almasına olanak tanıyan bir DeFi protokolüdür.. 

  • ATokens’i basarken takas ettiğiniz kripto varlığında sermaye kazançları / kayıpları yaşarsınız
  • Borç vermekten alınan faiz, size ek aTokens şeklinde tahakkuk eder. Bu, aTokens’in alındığı tarihteki gerçeğe uygun piyasa değeri üzerinden vergilendirilebilir gelirdir.

Yapıcı

Maker ve Oasis platformu, kullanıcıların varlıklar arasında ticaret yapmalarına ve ETH veya diğer kripto para birimlerini teminat olarak kilitleyerek veya DAI tasarrufları yoluyla DAI kazanmalarına olanak tanır..

  • Alım satımlar normal kripto para alım satımı olarak kabul edilir, sermaye kazançları ve zararları geçerlidir
  • Kazanılan DAI, alındığı anda DAI’nin adil piyasa değeri üzerinden gelir vergisine tabidir.

Dengeleyici

Uniswap’e benzer şekilde, Dengeleyici, kripto para birimlerini takas etmenize veya takas etmenize ve likidite havuzlarına katkıda bulunmanıza olanak tanır.

  • Alım satımlar normal kripto para alım satımı olarak kabul edilir ve sermaye kazançlarını veya kayıplarını tetikler
  • Likidite havuzlarından kazanılan gelir, sermaye kazancı olarak kabul edilir çünkü “Dengeleyici Havuz Jetonları” havuz kazandıkça değer kazanır. BPT’lerinizi temel varlığa geri çevirdiğinizde sermaye kazancı elde edersiniz. 
  • Yönetişim jetonu BAL, likidite sağlayıcılarına dağıtılır ve alındığı anda BAL’ın adil piyasa değeri üzerinden gelir vergisine tabidir.

Sorumluluk Reddi – Bu gönderi yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve vergi veya yatırım tavsiyesi olarak yorumlanmamalıdır. Dijital para birimlerinin vergilendirilmesini nasıl ele almanız gerektiğini öğrenmek için lütfen kendi vergi uzmanınız, EBM’niz veya vergi avukatınızla görüşün.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector