Ruang DeFi yang ada dalam industri kripto yang lebih besar telah melihat pertumbuhan eksplosif pada tahun 2020. Dipicu oleh petani hasil dan pemegang kripto yang mencari peluang untuk menggunakan kripto mereka, miliaran dolar cryptocurrency telah dituangkan ke DeFi dan ekosistem Ethereum pada umumnya. 

Dengan kesibukan aktivitas kripto baru ini, muncul pertanyaan yang ditakdirkan: Apa implikasi pajak untuk DeFi? Bagaimana cara kerja transaksi DeFi dari perspektif pajak? 

Dalam artikel ini, kami menyelami pertanyaan-pertanyaan ini dan membagikan dasar-dasar pajak DeFi yang berkaitan dengan peminjaman, peminjaman, pertanian hasil, kolam likuiditas, dan penghasilan..

Pajak Crypto 101

Di A.S. dan banyak negara lain, cryptocurrency diperlakukan sebagai properti untuk tujuan perpajakan. Mirip dengan bentuk properti lain seperti saham dan obligasi, Anda mengalami capital gain dan capital loss saat Anda menjual, menukar, atau membuang cryptocurrency Anda. Keuntungan dan kerugian modal perlu dilaporkan pada pajak Anda. 

Selain itu, ketika Anda mendapatkan cryptocurrency melalui cara apa pun baik itu menambang, mempertaruhkan, atau bentuk bunga, Anda mengakui pendapatan pada nilai pasar wajar cryptocurrency pada saat diterima. Penghasilan ini perlu dilaporkan pada pajak Anda. 

Meskipun IRS belum merilis panduan langsung tentang DeFi secara khusus, mereka telah merilis secara umum panduan tentang cryptocurrency. Implikasi pajak untuk DeFi dapat disimpulkan dari pedoman ini. Seiring dengan semakin banyaknya pembaruan dari perspektif legislatif pajak, panduan ini akan diperbarui untuk mencerminkan perubahan tersebut. 

Jika Anda baru mulai mempelajari tentang implikasi pajak crypto, kami sarankan untuk memulai dengan artikel kami: Panduan Lengkap Untuk Pajak Cryptocurrency.

Apa itu Defi?

Apa itu Keuangan Terdesentralisasi (DeFi)?

DeFi, kependekan dari keuangan terdesentralisasi, adalah area cryptocurrency yang berfokus pada memungkinkan akses ke layanan keuangan seperti perdagangan, pinjaman, dan pinjaman tanpa menimbulkan biaya atau penundaan yang terkait dengan perantara pencari sewa tradisional (yaitu bank, lembaga keuangan, dll).

Sebagian besar platform DeFi populer saat ini dibangun di dalam ekosistem Ethereum. Beberapa kemajuan teknologi unik seperti Automated Market Making (AMM) dan Liquidity Pools memungkinkan kemampuan “desentralisasi” dari banyak platform DeFi terpopuler saat ini. 

Kemajuan baru ini menciptakan beberapa situasi pajak unik yang kami bahas di bawah ini.

Defi Lending Taxes

Pinjaman DeFi dan Pajak Kolam Likuiditas

Saat Anda meminjamkan mata uang kripto, Anda bertanggung jawab untuk membayar pajak atas pendapatan apa pun yang Anda terima sebagai hasil dari aktivitas pinjaman Anda.. 

Penghasilan yang Anda terima sebagai hasil dari aktivitas meminjamkan dapat mengambil salah satu dari dua bentuk. Bergantung pada platform DeFi yang Anda gunakan, penghasilan Anda akan menjadi:

  1. Pendapatan biasa (seperti pendapatan yang diterima dari gaji) atau
  2. Pendapatan capital gain

Perbedaan antara pendapatan capital gain vs pendapatan biasa penting untuk dipahami karena membawa implikasi pajak yang berbeda. 

Keuntungan Modal vs Pendapatan Biasa

Pendapatan biasa (seperti penghasilan dari gaji) hanya dikenakan pajak pada Anda braket pajak marjinal. Karena itu, pendapatan biasa tidak membawa peluang penghematan pajak yang signifikan. 

Pendapatan capital gain di sisi lain memang memiliki manfaat penghematan pajak yang signifikan. Manfaat pertama dari pendapatan capital gain adalah tarif pajak capital gain jangka panjang, yang memenuhi syarat jika Anda memegang aset lebih dari 12 bulan. Tarif pajak capital gain jangka panjang jauh lebih rendah daripada tarif capital gain jangka pendek dan dapat menghemat banyak uang dalam pajak terutang jika Anda merencanakannya secara strategis.. 

Selain itu, pendapatan capital gain dapat sepenuhnya diimbangi dengan kerugian modal — sedangkan kerugian modal tidak dapat sepenuhnya mengimbangi pendapatan biasa (hanya dapat mengimbangi hingga $ 3.000 dari pendapatan biasa).

Sekarang mari kita lihat pendapatan biasa vs. capital gain yang diterapkan dalam ruang DeFi. 

Pendapatan Biasa dalam DeFi

Di dunia tradisional, dan bahkan di ruang cryptocurrency terpusat, platform peminjaman sering kali membayar bunga dalam mata uang yang sama dengan yang Anda pinjamkan (seperti bunga yang Anda terima dari bank atau seperti bunga kripto yang Anda terima dari platform pinjaman crypto seperti BlockFi). Misalnya, jika Anda meminjamkan ETH, pembayaran bunga yang Anda peroleh dari deposit seringkali juga dalam ETH. 

Jika demikian, bunga yang Anda peroleh memenuhi syarat sebagai penghasilan biasa.

Dengan kata lain, jika Anda mendapatkan token kripto untuk dipinjamkan (misalnya, saldo dompet Anda langsung meningkat saat Anda memperoleh pendapatan bunga), maka Anda mengenali ini sebagai pendapatan biasa..

Capital Gain Income dalam DeFi

Banyak protokol DeFi baru mengeluarkan Liquidity Pool Token (LPT) saat Anda meminjamkan crypto Anda. LPT ini mewakili porsi saham Anda di kumpulan likuiditas. 

Dalam hal ini, Anda mungkin mengakui pendapatan capital gain, tidak penghasilan biasa, dari berinteraksi dengan protokol.

Ini karena menambahkan token Anda ke kolam likuiditas dan menerima LPT sebenarnya disusun sebagai pertukaran perdagangan / token. 

Saat kumpulan likuiditas memperoleh bunga, nilai saham Anda di kumpulan tersebut meningkat — seperti dengan token. Namun, Anda tidak benar-benar membayar bunga ini secara langsung (seperti Anda dalam contoh pendapatan biasa). Sebaliknya, nilai LPT Anda (cTokens) meningkat seiring dengan bertambahnya bunga sementara jumlah LPT yang Anda miliki tetap konstan. Ketika Anda menukar LPT Anda kembali dengan aset yang mendasarinya, Anda memicu capital gain yang sama dengan jumlah nilai yang diperoleh LPT, dan ini diperlakukan sebagai pendapatan capital gain.. 

Platform DeFi Crypto

Contoh DeFi – Pendapatan Biasa vs. Keuntungan Modal

Platform DeFi seperti Senyawa dan merindukan Keuangan dan cTokens dan yTokens yang terkait adalah contoh protokol yang baik di mana “bunga yang diperoleh” benar-benar diperlakukan sebagai capital gain karena transaksi disusun sebagai pertukaran / perdagangan token. 

Di sisi lain, pada platform seperti Aave bunga yang diperoleh dari pemberian pinjaman dibayarkan kepada Anda secara langsung dalam bentuk token dan oleh karena itu diperlakukan sebagai pendapatan biasa, bukan capital gain.. 

Senyawa: cTokens

Sebagai Senyawa menyatakan di situsnya: “Saat pasar mendapatkan bunga, cTokennya dapat dikonversi menjadi aset pokok dalam jumlah yang meningkat.” Dengan kata lain, karena crypto yang Anda pinjamkan ke Compound mendapatkan bunga, cTokens Anda (yang mewakili saham Anda di pool) menjadi dapat dikonversi untuk meningkatkan kuantitas aset yang mendasarinya (yaitu crypto yang Anda pinjamkan ke Compound).

Artinya, Anda tidak benar-benar mendapatkan pembayaran imbalan bunga dari Compound secara langsung. Dari perspektif perpajakan, ini berarti bahwa pendapatan yang terkait dengan cTokens Anda adalah pendapatan capital gain (bukan pendapatan biasa) yang diakui ketika Anda mengubah cToken Anda kembali ke aset yang mendasarinya..

Aave: aTokens

Berlawanan dengan cTokens, aTokens dibuat dengan rasio 1: 1 terhadap aset yang mendasarinya. Ini berarti Anda dibayar dalam aTokens karena cryptocurrency yang Anda pinjamkan mendapatkan bunga. Pembayaran bunga aToken ini diperlakukan sebagai pendapatan biasa yang setara dengan nilai pasar wajar aToken pada saat diterima.. 

Contoh Full DeFi Lending:

Sejauh ini kita telah membahas banyak hal, jadi mari kita berhenti untuk melihat contoh lengkap dari perlakuan pajak langkah demi langkah untuk interaksi umum dengan protokol DeFi seperti Aave. 

Contoh:

  1. Lucas membeli 1 ETH seharga $ 300. Beberapa bulan kemudian ketika 1 ETH itu bernilai $ 400, Lucas menggunakannya untuk mencetak 1 aETH. Pada titik ini, Lucas mengakui keuntungan modal $ 100 ketika dia “memperdagangkan” 1 ETH-nya untuk 1 aETH.

  1. Lucas sekarang meminjamkan melalui aETH-nya, dan mendapatkan 0,1 aETH sebagai bunga pada 12 Juni yang bernilai $ 30 pada saat itu. Lucas mengakui pendapatan biasa senilai $ 30.

  1. Satu bulan kemudian, Lucas mengubah 1 aETH kembali menjadi 1 ETH. Pada saat konversi, 1 aETH bernilai $ 300. Di sini, Lucas akan mengalami kerugian modal $ 100 ketika dia memperdagangkan aETH-nya untuk ETH — karena basis biayanya dalam 1 aETH itu adalah $ 400 (400 – 300 = 100).

Singkatnya, Lucas pertama-tama mengakui keuntungan modal $ 100, kemudian $ 30 dari pendapatan biasa, dan kemudian kerugian modal $ 100. Karena kerugian modal Lucas akan sepenuhnya dikurangkan dari keuntungan modalnya, dia hanya akan berhutang pajak atas $ 30 dari pendapatan biasa dalam contoh ini. 

Seperti yang Anda lihat, hal-hal mudah menjadi rumit dengan sangat cepat dari perspektif pelaporan pajak. Disinilah tempatnya perangkat lunak pajak cryptocurrency dapat bermanfaat untuk mengotomatiskan semua pelaporan pajak penghasilan Anda.

Pajak DeFi Pertanian Hasil

Pertanian Hasil dan Pajak Pertambangan Likuiditas

Kemajuan dalam cara pertukaran desentralisasi memungkinkan perdagangan kripto-ke-kripto (melalui pembuatan pasar otomatis dan kumpulan likuiditas) telah membawa gelombang aktivitas mata uang kripto baru yang berfokus pada perolehan hasil. “Petani Hasil” atau “Penambang Likuiditas” berusaha mendapatkan hadiah dengan menggunakan kepemilikan kripto mereka sebagai jaminan untuk mendapatkan hasil / bunga. 

Implikasi pajak dari aktivitas ini tidak berbeda dengan contoh-contoh yang dijelaskan di atas. 

Imbalan bunga yang diterima dari meminjamkan mata uang kripto Anda akan dikenakan pajak penghasilan, dan tergantung pada spesifikasi protokolnya, itu adalah pendapatan capital gain atau pendapatan biasa (lihat bagian di atas).

Tata Kelola DeFi dan Token Insentif

Token tata kelola yang digunakan untuk memberi insentif kepada pemegang mata uang kripto agar menggunakan aset mereka sebagai jaminan untuk mendanai kumpulan likuiditas telah menjadi hal yang umum dan memungkinkan “Petani Hasil” untuk meningkatkan potensi pendapatan mereka.

Dipopulerkan oleh token tata kelola Compound, COMP didistribusikan kepada siapa saja yang memasok atau meminjam crypto ke / dari Compound.

Anda mengenali pendapatan ketika Anda menerima token tata kelola dan insentif yang mirip dengan COMP. Jumlah pendapatan yang Anda kenali sama dengan nilai pasar COMP (atau apa pun token tata kelola) pada saat diterima. 

Selain itu, saat Anda menjual COMP (atau token tata kelola terkait), Anda memicu a acara kena pajak dan mengenali keuntungan modal atau kerugian modal tergantung pada fluktuasi nilai COMP sejak Anda mendapatkannya.

Contoh:

  1. Mitchell membeli 0,5 ETH seharga $ 100. Dua bulan kemudian, dia mengubah 0,5 ETH (yang sekarang bernilai $ 150) menjadi cETH. Mitchell mengakui capital gain $ 50 saat menukar ETH-nya dengan cETH.

  1. Mitchell juga menerima 1 COMP sebagai insentif untuk meminjamkan ETH-nya. Saat ini, 1 COMP bernilai $ 100. Mitchell mengakui pendapatan $ 100 pada hari dia menerima 1 COMP.

  1. Satu bulan kemudian, Mitchell menjual 1 COMP-nya seharga $ 500. Pada saat ini, Mitchell memperoleh keuntungan modal $ 400 dari penjualan COMP-nya karena basis biayanya dalam token adalah $ 100 (500 – 100).

Meminjam / Mengambil Pinjaman Kripto

Sejauh ini kami telah memfokuskan pada implikasi pajak untuk satu sisi pasar, pemberi pinjaman. Tetapi bagaimana jika Anda adalah peminjam? Apa implikasi pajak dari mengambil pinjaman?

Jika Anda mengambil pinjaman menggunakan cryptocurrency sebagai jaminan, Anda tidak memicu acara kena pajak. Ini berbeda dari “memperdagangkan” crypto Anda untuk crypto lain, dan ini memiliki keuntungan pajak karena fakta ini.

Contoh:

John mengambil pinjaman stablecoin dari kepemilikan ETH-nya. John menerima 1.000 DAI sebagai pinjaman berdasarkan ETH yang dia simpan sebagai jaminan. John tidak memicu peristiwa pajak apa pun saat meminjam 1.000 DAI.

Apakah Pembayaran Bunga Pinjaman Crypto Dikurangkan dari Pajak?

IRS belum mengeluarkan panduan khusus seputar pembayaran bunga dalam pinjaman kripto. Namun, Anda bisa mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang bagaimana mereka dapat diperlakukan dengan melihat pinjaman tradisional. Untuk memahami apakah pembayaran bunga Anda dapat mengurangi pajak, perlu dipertimbangkan apakah pinjaman digunakan untuk keperluan pribadi, investasi, atau bisnis..

Jika suatu bisnis mengambil pinjaman untuk tujuan komersial, bunganya diperlakukan sebagai pengeluaran bisnis yang dapat mengurangi pajak yang sah.

Jika pinjaman diambil karena alasan pribadi, biaya bunga biasanya tidak dianggap sebagai pengurang pajak.

Jika Anda menggunakan dana pinjaman untuk tujuan investasi (misalnya hasil pertanian) maka beban bunga yang Anda keluarkan diklasifikasikan sebagai beban bunga investasi. Pengeluaran bunga investasi tunduk pada peraturan pajak khusus dan hanya dapat dikurangkan dari pendapatan investasi bersih Anda. 

Platform DeFi – Ikhtisar Perlakuan Pajak

Di bawah ini kami telah merangkum implikasi pajak tingkat tinggi yang berkaitan dengan protokol DeFi tertentu. Perlu diingat, IRS belum memberikan panduan pajak DeFi khusus apa pun hingga saat ini. Uraian di bawah ini mewakili perlakuan pajak konservatif yang disimpulkan dari arus Pedoman kripto IRS.

Uniswap

Uniswap adalah pertukaran terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna untuk berdagang / bertukar antara cryptocurrency serta menyumbangkan crypto ke kolam likuiditas untuk mendapatkan penghasilan.

  • Menukar satu cryptocurrency dengan cryptocurrency lainnya di Uniswap adalah peristiwa kena pajak dan memicu keuntungan atau kerugian modal terkait
  • Ketika Anda berkontribusi pada kumpulan likuiditas, Anda menerima token UNI yang mewakili bagian Anda dari kumpulan tersebut. Ini memicu peristiwa kena pajak setelah berkontribusi pada kumpulan likuiditas dan keuntungan / kerugian modal berlaku (pembuangan crypto ke dalam kumpulan, penerimaan UNI)
  • Token UNI meningkat nilainya seiring bertambahnya bunga. Saat Anda melepaskan dari kumpulan likuiditas, Anda mengembalikan token UNI dan merealisasikan keuntungan modal apa pun dari token UNI tersebut.

Senyawa

Compound adalah protokol terdesentralisasi yang memungkinkan peminjaman, peminjaman, dan perolehan bunga. 

  • Bertukar token seperti ETH untuk cETH adalah perdagangan kena pajak (Anda membuang ETH Anda saat menukarnya dengan cETH)
  • Nilai cToken Anda meningkat saat Anda meminjamkan. Anda mendapatkan keuntungan modal ketika Anda mengubah cTokens Anda kembali untuk aset yang mendasarinya.
  • Setiap COMP yang diperoleh adalah pendapatan kena pajak yang dinilai pada nilai pasar wajar COMP pada saat menghasilkan

Aave

Aave adalah protokol DeFi yang memungkinkan pengguna menyediakan likuiditas, mendapatkan bunga, dan meminjam dana. 

  • Anda mengalami keuntungan / kerugian modal pada aset kripto yang Anda tukarkan saat mencetak token
  • Bunga yang diterima dari pemberian pinjaman kepada Anda dalam bentuk token tambahan. Ini adalah penghasilan kena pajak pada nilai pasar wajar aToken pada saat penerimaan

Pembuat

Maker dan platform Oasis mereka memungkinkan pengguna untuk berdagang antar aset serta mendapatkan DAI baik dengan mengunci ETH atau cryptocurrency lainnya sebagai jaminan atau melalui tabungan DAI.

  • Perdagangan diperlakukan sebagai perdagangan cryptocurrency normal, keuntungan dan kerugian modal berlaku
  • DAI yang diperoleh akan dikenakan pajak penghasilan sebesar nilai pasar wajar DAI pada saat penerimaan

Pengimbang

Mirip dengan Uniswap, Balancer memungkinkan Anda untuk berdagang atau menukar cryptocurrency serta berkontribusi pada kumpulan likuiditas.

  • Perdagangan diperlakukan sebagai perdagangan mata uang kripto normal dan memicu keuntungan atau kerugian modal
  • Pendapatan yang diperoleh dari kumpulan likuiditas diperlakukan sebagai capital gain karena “Token Kumpulan Penyeimbang” meningkat nilainya seiring dengan perolehan kumpulan. Anda mendapatkan keuntungan modal saat Anda memperdagangkan BPT Anda kembali ke aset yang mendasarinya. 
  • Token tata kelola BAL didistribusikan ke penyedia likuiditas dan dikenakan pajak penghasilan pada nilai pasar wajar BAL pada saat diterima

Penafian – Posting ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat pajak atau investasi. Harap bicarakan dengan pakar pajak Anda, CPA, atau pengacara pajak tentang bagaimana Anda harus memperlakukan perpajakan mata uang digital.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me